Deux récits distincts sont proposés dans cet album. Un très jeune Hellboy senfuie loin du B.P.R.D et échoue entre les griffes de démons de lEnfer, regroupés dans un bien mystérieux cirque Dessin de Duncan Fegredo. Hellboy reprend la mer, après un naufrage sur une île, et croise la route dun vaisseau fantôme. Il est fait prisonnier par léquipage qui veut le vendre à un cirque.