Les têtes de Barbe-Rouge et d'Eric ont été mises à prix. Les Espagnols veulent débarrasser de la mer des caraïbes de son légendaire Démon et de son fils adoptif. Les moyens mis en oeuvre pour y parvenir sont tellement démesurés que la situation finit par être désespérée pour nos héros. Même avec l'aide de Baba et de Triple-Patte, il devient impossible de résister à un tel assaut. Surtout lorsqu'un autre pirate, Stark le Noir, l'ennemi juré de Barbe-Rouge, vient se mêler à la meute, afin de s'emparer d'un fabuleux trésor...