Jacques et sa mère n ont pour toute fortune qu une vache. Or arrive le jour malheureux où la bête ne donne plus de lait... Jacques s en va la vendre au marché.

En chemin, il rencontre un mystérieux bonhomme qui lui troque l animal contre cinq haricots prétendus magiques. Lorsque sa mère l apprend, elle entre dans une terrible colère et jette les haricots par la fenêtre. Le lendemain, Jack découvre que les graines ont germé, formant un entrelacs infini de lianes. Intrigué, il commence à grimper dans les nuages. Là-haut, il découvre un étrange château, habité par un ogre...