C'est l'histoire d'un vieux clown de music-hall Calvero qui tombe sur une jeune danseuse Terry, qui veut mettre fin à ses jours. Il la sauve et s'occupe d'elle. A travers les soins et l'attention qu'il prodigue à la jeune fille, il se sauve aussi de son laisser-aller et son alccolisme. Calvero retrouve du travail mais a le coeur brisé quand Terry trouve un amoureux. Pourtant, elle veut se vouer corps et âme à Calvero, qui la repousse pour son bien et sa jeunesse.