Jim s'ennuie, dans son château moyenâgeux, il regrette presque le XXe siècle. Et puis l'imprévu surgit à nouveau dans sa vie... Un beau matin, Ô stupeur ! Il retrouve son corps de dragon. Question d'énergie, rétorque Carolinus, son ami le magicien, qui ne manque pas de voir là l'influence des Noires Puissances. A peine sacré Chevalier Dragon, Jim vole au secours de l'héritier de la couronne d'Angleterre, séquestré en France par Malvinne le sorcier.

Comble de l'ironie ! Dragon des falaises, habitué à planer sur les hauteurs, il est précipité au fond d'un lac où la fée Mélusine, jouant de ses charmes, tente de le retenir, puis dans le royaume des morts ! Frénésie de magie, sortilèges, maléfices... Malvinne se déchaîne. Dur combat, car au-delà des péripéties, l'enjeu reste l'équilibre entre l'histoire et le hasard...