Il n'est pas toujours facile d'être un loup gentil, encore moins de vivre peinard dans sa forêt. Surtout lorsque l'on y croise des personnages inattendus : un seigneur nommé Frolo, Randalf le magicien ou encore le sinistre Sardineman. Tous sont à la recherche des neuf anneaux qui permettent d'obtenir le pouvoir absolu et, pour ne rien arranger, ils se mettent dans la tête que Walter n'est pas un loup ordinaire, mais une créature redoutable : le nouveau seigneur des Orcs. Oh là là, ce n'est vraiment pas simple de vivre peinard dans sa forêt.