Chaque année, la veille du carnaval, tous les animaux du village viennent rire et choisir leur déguisement au magasin de costume de Léon et sa mamie. Mais un jour, sur le chemin de la boutique, ils croisent Loup, somptueusement vêtu.

Si Loup est si bien habillé, c'est parce qu'il travaille beaucoup : si les villageois riaient moins mais s'activaient plus dans les champs, eux aussi pourraient avoir d'aussi jolis vêtements, leur dit-il. Et les voilà tous à revenir sur leurs pas pour repartir creuser, cueillir et brouter.

Pas de carnaval cette année ! Pas de rires non plus les mois suivants : les animaux ne font que travailler pour Loup et pour son beau costume. Ils en rêvent de sa cravate, de son chapeau et de son manteau.

La veille du carnaval suivant, Léon décide de frapper un grand coup : ça suffit ces visages tristes et préoccupés ! Il veut les voir rire et se déguiser comme avant, et Loup pourra aller se rhabiller !