Paris, 1936. Timo, 20 ans, prestidigitateur de cabaret, vit joyeusement sans se douter que pour l'empêcher de toucher un héritage, son demi-frère n'hésite pas à l'accuser d'un crime dont il est innocent. Il faut fuir. Destination : Saïgon. Grâce à ses talents, il est d'abord accueilli avec chaleur et vit des jours délicieux dans l'Asie de tous les plaisirs. Mais la nuée se rassemble avant l'orage. La bévue (voulue?) d'un ami révèle son adresse clandestine à son demi-frère. Timo est arrêté par la police de Saïgon. C'est le début d'un infernal tourbillon. Il se retrouve captif d'une étrange femme pirate, avec qui il noue des relations étranges et ambiguës. Mais son désir de vengeance est le plus fort et il revient en France pour régler ses comptes avec son demi-frère, sans savoir qu'un personnage, dans l'ombre, s'affaire à sa perte.