Les épreuves s'enchaînent pour Mickey et ses nouveaux amis Dingo et Donald : il doit libérer son maître Néréus des griffes du Fantôme noir qui cherche à s'emparer de la Grande Couronne du sorcier suprême pour dominer le monde ! Affrontant les embûches dressées par les Rapetou, nos apprentis magiciens se lient d'amitié avec les dragons sorciers et les filles de la Lune de diamant... Ensemble, parviendront-ils à déjouer les plans du Fantôme noir ?