Un beau matin, à quelques jours de Noël, un lutin vient frapper à la porte d'Azuro. Le Père Noël convoque le petit dragon cracheur d'eau afin de relever un défi : passer une série d'épreuves pour devenir renne du Père Noël et distribuer des cadeaux aux enfants du monde entier...

Face à Azuro, le dragonneau Vermillon, prêt à tout pour gagner !